B-19-02 FINMA-RS 19/2

Das Bundesgericht bestätigt ein Urteil des Genfer Gerichts, mit dem eine Haftungsklage gegen eine Bank wegen schlechter Vermögensverwaltung aufgrund unzureichender Tatsachenbehauptungen abgewiesen wurde (Urteil 4A_276/2024 vom 31. März 2025). Die Kundin unterhält seit den 1960er Jahren ein Bankkonto bei der betreffenden Bank. 1995 erbte sie 3 Millionen Euro und schloss einen Vermögensverwaltungsvertrag mit der genannten Bank ab. Zu diesem Zeitpunkt bestand das Portfolio der Kundin ausschliesslich aus Obligationen und liquiden Mitteln. Im Jahr 2001 unterzeichnete die Kundin ein Dokument mit[...]

Wenn mehrere Kunden im Rahmen desselben Betrugsfalls geschädigt werden, stellt sich in Versicherungsfragen eine wichtige Frage: Handelt es sich um einen einzigen Schadenfall oder um mehrere? In seinem Urteil 4A_626/2024 vom 21. März 2025 entscheidet das Bundesgericht, dass mehrere Schadenfälle vorliegen. Es bestätigt einen Schiedsspruch, der einer Bank jeglichen Versicherungsschutz verweigert hatte, mit der Begründung, dass jeder Anspruch eines geschädigten Kunden als separater Schadenfall zu betrachten sei, für den insbesondere ein separater Selbstbehalt gelte. Das Urteil erinnert daran, wie wichtig[...]

Neue internationale Standards und starke Entwicklungen im Bereich der Digitalisierung. Dies sind die beiden Faktoren, die die FINMA als Gründe für die Überarbeitung ihres Rundschreibens 08/21 zu operationellen Risiken anführt. Das am 7. Dezember 2022 verabschiedete Rundschreiben 2023/1 wird am 1. Januar 2024 in Kraft treten. Das neue Rundschreiben unterscheidet zwischen dem allgemeinen Management operationeller Risiken und dem Management spezifischer operationeller Risiken. Zu letzteren zählen insbesondere Risiken im Zusammenhang mit Informations- und Kommunikationstechnologien (IKT), Cyberrisiken, kritischen Daten und schließlich grenzüberschreitenden[...]

Die International Organization of Securities Commissions (IOSCO) hat kürzlich eine Aktualisierung der 2005 für Finanzmarktintermediäre (Market Intermediary) und 2009 für Börsen festgelegten Grundsätze für das Outsourcing von Dienstleistungen veröffentlicht. Diese Aktualisierung ist auf neue technologische Entwicklungen und die jüngsten Entwicklungen im Bereich des Outsourcings zurückzuführen. Zunächst wurde der persönliche Geltungsbereich dieser Grundsätze erweitert. Sie gelten nicht nur für die oben genannten Einrichtungen, sondern auch für Handelsplattformen (insbesondere multilaterale Handelssysteme), für auf eigene Rechnung handelnde Teilnehmer an den Finanzmärkten und für[...]